5年间，尚诺从最初几杆枪发展到两千多人，在业界也小有名气。目前的信用卡营销行业仍是鱼龙混杂，尚诺如何濯污泥而成长？

　　“我们就像是卖信用卡的‘国美’，国美卖的是家电，而我们卖的是信用卡。”尚诺集团董事长兼CEO涂志云希望2009年带领集团到纳斯达克上市，打造出“互联网概念的新型金融服务商”。而15年前，创业之初的涂志云对信用卡的热情却远远不如今天。

　　这家公司成立5年来，已经与近10家银行建立了紧密合作关系，包括中国银行招商银行、中信银行、兴业银行、渣打银行等，采用团队营销、互联网营销、电话营销等多种营销渠道，销售团队遍布全国25个城市，超过1500名业务员分布在大城市及二线城市。

　　2007年尚诺成功发出50万张信用卡，涂志云2008年的目标是100万张，不过他的扩张“野心” 远非如此。

　　选对水域　站稳脚跟

　　放弃本行，抢攻信用卡营销

　　1993年，涂志云从美国加州柏克利大学商学院硕士毕业，进入一家帮美国银行评估消费信贷风险的上市公司，费埃哲公司。涂志云在这家公司参与开发了FICO信用局评分系统，后来这一评分系统作为美国消费信贷管理的行业标准，被北美大多数金融机构采用。

　　不过他并不满足于吃技术这碗饭，从理科跨到文科，再跨入文理兼通的管理学，涂志云无法拒绝1997年斯坦福管理学博士学位对他的巨大诱惑。在斯坦福，他发现人们的每根神经都充斥着创业的冲动，每个人都在拿着项目书找投资人。2000年互联网泡沫时，经过创业“洗礼”后的涂志云加盟初创的互联网营销公司DigitalImpact，担任营销科学家，公司上市后，他一夜之间成为百万富翁，这时创业的念头在他脑中更加坚定。

　　2001年，涂志云回到上海，尝试了一个把两家科技公司整合起来的管理工作，结果让他觉得不是很满意，这次转型给他的启示是，“我必须专注我的特长，做银行消费信贷风险管理”。招人、找钱，经过一年筹备，2003年8月，他在北京成立了一家针对银行的消费信贷管理咨询公司，即尚诺集团旗下的第一家公司，北京决策引擎风险管理科技公司。涂志云捡起了自己的老本行，开始了真正的创业之旅。

　　成立之初，尚诺的业务主要是代理国际信用风险管理公司TUA的决策产品，并且帮光大银行卡中心开发信用卡审批模型。

　　2004年尚诺开始转型，中信银行成为尚诺第一家代理信用卡客户，从这年起，尚诺开始摆脱代理、开发风险管理模型的单一业务，开拓了信用卡营销的“处女地”。

　　风险管理模型是银行发行信用卡最重要的环节，因为信用卡最大的特点是可以透支，所以银行必须控制风险，但是这块市场对于尚诺这种初创型公司并不适用 ，因为银行出于安全考虑，往往与有技术优势的国际大公司合作，例如涂志云的老东家费埃哲。

　　而此时银行正在信用卡领域大规模地跑马圈地，银行这一疯狂之举，触动了涂志云另一根神经，尚诺仅仅靠风险管理模型还无法存活下去，如果能够利用自己在风险管理模型的优势，在信用卡被正式批准之前，帮助银行对信用卡申请用户进行预审，这样可以帮助银行筛选出目标客户，大大提高了银行批准信用卡的几率，而银行只需要按获批准的信用卡数量付钱。

　　“过去银行发一张信用卡的成本是300元，我们代理之后，只收银行50到100元。”涂志云说，“按成功发卡的数量计费”的商业模式替银行节省了大量的推广费用。展现在涂志云眼前的是新的商机，帮银行发信用卡。

　　除了中信银行之外，尚诺还签下了兴业银行、广东发展银行两个客户，从此涂志云全力向信用卡营销市场进军，公司规模也迅速扩张，从2003年成立之初的十几个人，到2004年，扩张了近10倍，增加到200人，营销团队散布全国大中城市。

　　紧跟暖流　迅速成长

　　银行需要什么，我们做什么

　　银行要盈利，首先要让信用卡发出去，其次要让信用卡用起来，即活卡率要高，二者缺一不可。仅有发卡率，银行是不会满足的，如何让信用卡“活”起来？曾经尝到过互联网甜头的涂志云脑筋再次被激荡起来。

　　2005年11月，涂志云筹资5000万，建立国内第一家信用卡门户网站“我爱卡”，并建立呼叫中心，为消费者提供在线信用卡咨询、比较、申请、消费及增值服务。当时以这种线上模式销售信用卡的企业比较罕见。

　　“浏览‘我爱卡’网站的人都是真正希望需要信用卡的人，这些人只要申请到了信用卡，就一定会用，这就满足了银行对信用卡活卡率的要求。”涂志云抓住了网民的特性，找到推销信用卡的新途径。他说，大部分网民是积蓄不多，但有稳定工作收入的年轻白领，这类人群正是信用卡的最好的客户，因为他们既有透支消费的需求，又有持续稳定的收入，有能力透支消费。

　　“2007年‘我爱卡’收到30万张申请表，我们预审的时候筛选出一半潜在用户，剩下15万，银行最后审批通过60%，从网上申请并获批的信用卡的活卡率高达90%，比我们直接面对面销售的活卡率高30~40%呢！”涂志云说。据了解，全国信用卡总体活卡率只有50%，几乎五成以上属于“睡眠卡”。

　　除了用互联网渠道增加银行信用卡活卡率之外，涂志云还在特惠商户中做起来文章。

　　他的算盘是这样打的，银行发行信用卡的收入主要有三部分：利差、年费和特惠商户的回佣，除了帮银行发卡之外，如果能帮银行发展一些特惠商户，银行得到的回佣就会增多，“我们每帮银行开发一家特惠商户，银行就给我们一份提成”。为此，涂志云特意成立商户发展部。

　　“尚诺已经帮助中国银行、万事达发展了几千家特惠商户，现在去糖果俱乐部、中8楼云南菜等消费场所，用信用卡消费都享受打折优惠。”涂志云说。

　　涂志云的生意经始终离不开满足银行的需求，所以得到了银行的青睐，同时他也吸引了很多风险投资的目光。

　　2006年涂志云找到最看中消费者领域的SIG海纳亚洲创投基金，希望引入风险资金。当时SIG的负责人非常犹豫，不知道这种商业模式有没有前途，后来有人告诉SIG，中国的信用卡营销市场还未开垦，他一下子就兴奋起来，就像非洲卖鞋故事中的卖鞋人一样，“没人穿鞋才说明这个市场无限大”，这是涂云志融到的第一笔风险投资。

　　2007年7月，涂志云又成功获得软银中印集团、SIG海纳亚洲基金、eGarden基金的1000万美元投资。软银中印集团为主投，第一轮投资者SIG及eGarden跟投。

　　发现新需求　寻求新水域

　　抓住房贷新增长

　　除了信用卡之外，房贷业务是涂志云的第二块沃土。2007年末，尚诺收购了房贷按揭顾问安家世行公司，这次收购依然跟银行的需求分不开。

　　近年来国内银行开始向零售业务转型，为个人中高端客户提供更专业、个性化的金融服务，银行开始打包信用卡、房贷、车贷等零售业务，收购了安家世行之后，尚诺也像银行一样，把信用卡和房贷整合在一个平台上，以便将来与银行合作。根据客户的收入、还款意愿等，尚诺可以在若干家银行中挑选适合客户的贷款方案，并办理繁琐的手续。目前涂志云还在寻找做房贷和车贷公司。

　　成立于2004年的安家世行，与中国工商银行、光大银行有亲密合作关系，也是涂志云将其收至囊中的原因。

　　2007年底尚诺开始盈利，营收为6000万，收入大多来自银行服务佣金、在线商城和信用卡邮购等，各自约为60%、25%、15%。涂志云预计，2008年，尚诺的营收能达到2亿元。

　　“我们目前最大的挑战如何整合多种产品和多种营销渠道”，涂志云说，除了整合的挑战之外，类似尚诺的公司还面临一些政策风险。因为银行要求是一家公司只能服务一家银行，所以信用卡营销公司需要注册多家名字小公司与银行签署代理协议，这一点给信用卡营销市场暗藏了不少不可操控的风险。目前尚诺集团旗下子公司有决策信诺、决策引擎、决策信诚，安家世行以及尚诺科技（即“我爱卡”网站）。