什么是云计算。完整的云计算涵盖云计算服务和云计算平台这两方面的概念，目前市场上说的云计算主要是指云计算服务，包括软件即服务(SaaS)、平台即服务(PaaS)和基础设施即服务(IaaS)；而云计算平台本质上是用来管理“可扩展的网络超级计算机”的技术，将大量分布在不同地点的计算机通过网络连接在一起，并且在逻辑上以整体的形式呈现云计算时代到来：腾“云”驾“务”。云计算目前处在幻想破灭期过渡区内，云计算毫无疑问的成为互联网行业的必然发展趋势，已经进入进行务实的发展阶段。根据Gartner数据显示，2013年全球云计算规模达339亿美元，预计到2017年全球云计算市场规模将达到821亿美元，其中IaaS到2017年实现复合平均增长率36.4%，是云计算中增长最快的领域，占比将从2013年的27%提升至39%。而SaaS到2017年实现复合平均增长率19.2%，占比将从2013年的67%缩减至56%。2013年SaaS云计算服务市场规模已经达到226亿美元，同期全球软件市场规模为1300亿美元，SaaS在企业应用软件市场的渗透率已经达17%。

　　美国云计算产业：互联网巨头引导产业发展。美国作为云计算服务规模最大的区域市场，主要得益于美国拥有的强大互联网在云计算领域持续的研发创新提供的新模式服务，2006年亚马逊EC2&S3发布率先提供IaaS服务，目前亚马逊AWS已经成为IaaS服务的事实标准。由于IaaS前期需要大量投入形成资源池提供服务，因此IaaS服务商主要由互联网巨头和电信运营商构成。在SaaS服务模式中，SaaS云计算公司还是以CRM和ERP为主，在整个SaaS服务领域41%的市场来自CRM，12%来自ERP服务。

　　国内云计算产业：市场规模基数小，迎来高速发展期。根据Gartner数据显示，2013年国内云计算市场规模3.53亿美元，只占全球云计算市场1%左右，由于市场规模基数小和政府政策引导等原因，未来几年国内云计算产业将会迎来高速发展，2013—2017年平均年复合增长率将超过30%。政府将会加强云计算服务外包业务，IaaS收益最多，我们看好电信运营商在政府云采购上获得订单的能力，而国内互联网企业主要受益于政府云采购拉动国内云计算产业的快速发展而满足的一般企业的需求。SaaS服务主要来自传统软件公司转型，国内传统软件转型SaaS服务有三大优势：本土化优势；IaaS/PaaS基础平台逐步完善；SaaS服务需求的增长。我们看好传统软件向SaaS服务转型的企业：用友软件(600588.SH)、东软集团(600718.SH)、金蝶国际(0268.HK)。我们还认为云计算服务软硬件设备配套商将会受益国内云计算的快速发展，重点可关注宽带接入及IDC服务商光环新网(300383.SZ)、CDN服务商网宿科技(300017.SZ)、云计算数据中心电源供应商中恒电气(002364.SZ)。